據(jù)techspot報道，自其對排名前五的芯片公司進行首次分析以來，已經過去了八年。在此器件，該行業(yè)發(fā)生了很大變化。他們預計，半導體不再是一個增長行業(yè)，公司保持增長的唯一途徑是贏得市場份額或收購其他公司。在半導體領域尤其如此，因為這些公司中的大多數(shù)將制造外包給了臺積電和 GlobalFoundries 等代工廠。

在將近十年后，大部分合并已經發(fā)生，幾乎沒有明顯的交易需要完成。所以你可能會覺得我們的榜單應該基本沒有變化，其實不然，只是變化的原因跟過去不一樣了。

Ben Bajarin不久前就五家“最重要”的半導體公司寫了一篇類似的文章。在其文章中，Ben Bajarin表示，AMD、英特爾、高通、英偉達和蘋果將是全球最重要的五家半導體公司，因為這些公司是更廣闊的計算未來背后的推動力，他們將負責通過創(chuàng)新推動未來所有硬件、軟件和服務的發(fā)展。

Ben Bajarin解析說，之所以選擇了這五家公司，是因為他們都擁有與驅動所有現(xiàn)代計算設備的關鍵部分相關的專有 IP，所以他們每個人都為 CPU 或 GPU 以及許多其他配套處理器帶來了專有的東西。這些公司設計了運行世界軟件的中央大腦和最關鍵的組件。這些公司開發(fā)的是完成繁重工作的拼圖。

將蘋果公司列入純半導體公司名單似乎有些奇怪，因為他們設計的硅嚴格來說并不是五大巨頭中其他公司所設計的產品。然而，Apple 將獨特的專有 IP 帶到其產品計算 DNA 的核心部分，再加上其在其設備和平臺上的巨大規(guī)模，使他們獲得了被包括在內的權利。

但techspot表示，Bajarin 列入名單的標準與其不同。Bajarin著眼于驅動或控制計算平臺的公司。相比之下，techspot的名單是基于哪些公司將在正在進行的行業(yè)整合中幸存下來，這不是一回事。因此在其techspot的榜單中不包括 Apple 或 Google，因為它們不受相同行業(yè)條件的約束，但確實值得榮譽提名。

techspot的清單：

德州儀器和 ADI 的模擬雙寡頭壟斷

高通

英偉達

一家中國芯片公司——待定

陰燃的英特爾廢墟

首先，德州儀器 (Texas Instruments) 和 ADI 很容易進入該列表，但經常被忽視。兩家公司都生產我們大多數(shù)人從未想過的大量產品。隨著 ADI 對 Maxim 的收購，現(xiàn)在沒有其他類似規(guī)模的模擬公司。有許多較小的公司開辟了特定的利基市場，這些利基市場可能會持續(xù)多年的獨立盈利增長，或者最終成為這兩者之一的目標。無論哪種方式，地平線上似乎都沒有任何東西可以取代這兩者。

有一段時間，人們嚴重擔心高通可能不會存在那么久。但他們現(xiàn)在已經從敵意收購中幸存下來，并開始了一項明智的新戰(zhàn)略，這可能意味著他們將在未來許多年內成為主要參與者。我們或許也應該將 MediaTek 添加到此列表中，它們似乎處于穩(wěn)固的位置，但我們已經對兩家模擬公司的列表規(guī)則進行了擴展，而 MediaTek 在一組非常不同的公司和地緣政治條件下運營。

Nvidia 是我們上一份名單中的第三家，如果有的話似乎只是擴大了它們的相關性。這不僅建立在他們在AI 市場的主導地位之上，還建立在他們將業(yè)務范圍擴展到整個數(shù)據(jù)中心的雄心勃勃的計劃之上。

在我們充實名單的其余部分之前，先簡單介紹一下名單上沒有的兩家公司。第一個是Mavell。我們高度評價 Marvell，他們多年來一直在執(zhí)行可靠的戰(zhàn)略，但現(xiàn)在有一個非常明顯的問題，即他們下一步想做什么？我們已經看到了他們在半導體合并浪潮中可能成為捕食者或獵物的爭論。他們是繼續(xù)收購之路還是打包出售？這兩種選擇都不好，好的目標不多，也沒有很多有動機的收購者。如果我們不得不猜測，我們的感覺是他們做得很好，現(xiàn)在想退出，替代方案將需要大量的努力。

另一家從名單中消失的公司是Broadcom。他們上次參與其中，但現(xiàn)在我們不得不質疑他們希望在半導體業(yè)務中停留多長時間。正如我們所說，從本質上講，他們更像是一家過去專注于半導體但現(xiàn)在專注于軟件的私募股權基金，而不是一家半導體公司。如果他們在某個時候開始剝離芯片資產，我們不會感到驚訝。

上榜的是一家“待定”的中國芯片公司。我們不知道是哪家，可能現(xiàn)在還沒有成立，但十年后一定會有一家全球規(guī)模、極具競爭力的中國芯片公司，大家不得不關注。當然，地緣政治可能會阻礙這一愿景，但如果沒有進一步急劇升級，我們認為當今中國成千上萬的無晶圓廠公司中至少有一家很可能幸免于難，成為世界級的參與者。

然后來到了英特爾。我們越來越認為英特爾無法以目前的形式生存。我們對此并不高興，但我們的感受并沒有考慮到業(yè)務的冷酷現(xiàn)實。當然，英特爾擁有的東西仍然具有巨大的價值，他們擁有如此多的人才，有一些關鍵資產可以生存下來。無論是現(xiàn)在的公司通過奇跡卷土重來，還是更有可能被其他公司拆分和收購，該資產最終都會為某人創(chuàng)造價值。

最后需要強調一下，這份名單的重點相當狹窄——無晶圓廠芯片設計公司。更廣泛的生態(tài)系統(tǒng)已經在其他地方得到很好的覆蓋。全世界現(xiàn)在都意識到臺積電和ASML已經變得多么不可替代，所以我們沒有關注晶圓制造設備 (WFE) 領域，它看起來不太可能很快改變。

同樣，我們沒有觸及內存領域，因為它在過去十年中一直相當穩(wěn)定。現(xiàn)在這種情況可能正在發(fā)生變化，三星似乎打破了該行業(yè)長期以來的休戰(zhàn)狀態(tài)，在同行大幅削減資本支出的同時維持其產能擴張，而西部數(shù)據(jù)則在努力消化其對 Sandisk 的收購。再加上中國內存公司（尤其是長江存儲）的突然裁員，我們可能很快就會看到內存發(fā)生一些變化，但我們今天將把它放在我們的討論范圍之外。

最后，我們需要談談所有非芯片公司設計自己芯片的問題。

Apple 仍然是這個星球上經營最好的半導體公司，盡管最近出現(xiàn)了跌跌撞撞的跡象。類似地，谷歌移除了地球上最具創(chuàng)新性的半導體公司，這家公司擴大半導體設計師隊伍的努力可能會在未來的某個地方徹底改變這個行業(yè)。最后，亞馬遜的 AWS 是該榜單的另一個競爭者，它在將 Arm CPU 引入數(shù)據(jù)中心方面做得比其他任何人都多，其影響力改變了整個行業(yè)的平臺動態(tài)。

以上內容轉自-半導體行業(yè)觀察